Минимальный депозит у таких брокеров начинается от $10. Действуют ограничения на различные торговые стратегии (например, скальпинг). Предоставляется огромное кредитное плечо (вплоть до 999х). Информации о поставщиках ликвидности http://saurfang.ru/page/v-chem-raznica-mezhdu-rynkom-nedvizhimosti-i-rynkom-foreks нет, верификация не требуется, а также активно навязываются разнообразные бонусные программы. Практически все сделки на Forex заключаются через частные информационно-дилинговые сети (которых весьма ограниченное количество).
Причина, по которой компании выбирают B booking, проста. Разница в доходах А e-book брокера и В book брокера может составлять до 10 раз и больше в пользу вторых. При минимальных расходах на содержание и регистрации в офшоре это обеспечивает значительный доход владельцам подобного бизнеса, поскольку реально зарабатывающих трейдеров на рынке не более 3-5% от общего числа. Как видим, представленные модели имеют достоинства и недостатки не только для трейдеров, но и для самих брокеров. Поэтому в реальности многие форекс-кухни сегодня работают по гибридной (смешанной) модели – ведь если трейдер с крупной суммой и успешной торговлей становится для брокера убыточным, то лучше перевести его на модель A-book, зарабатывая на нем с помощью спреда.
В последнее время многие компании в маркетинговых целях заявляют о полном отсутствии конфликта интересов и работе по A-Book модели. Но, как показывает практика, в большинстве случаях это не так. Компаниям просто выгоднее работать по «кухонной» схеме, поскольку в этом случае их доходы значительно выше. Проблема в том, что даже в этом случае у хороших трейдеров на среднесрочной и длительной дистанции возможность получить прибыль сведена к минимуму. Все очень просто, компания выводит на провайдера/поставщика ликвидности только прибыльно торгующих трейдеров, создавая, так называемый, «токсичный трафик/поток».
Гибридная Модель
При этом, эффективные управляющие, как правило обладают длительным опытом и имеют солидные депозиты. А значит, вероятно, их сделки исполняются через поставщиков ликвидности даже у гибридных брокеров. Кроме того, http://vverh-tatarstan.ru/columnist/lichnyiopyt-Abhaziya-laifhaki-i-preduprezhdeniya/64 часть клиентских сделок может быть закрыта обратными сделками других клиентов этого же брокера. При этом, у брокера не возникает конфликт интересов. В придачу, это дешевле, чем выводить сделки на «межбанк».
В этом случае уже возникает конфликт интересов между клиентами и провайдером ликвидности брокера, который намеренно ухудшает торговые условия для всех клиентов этой компании. Это могут быть проскальзывания в исполнении ордеров, ухудшение скорости исполнения и т.д. Существует и принципиально иная модель работы, при которой конфликт интересов между трейдером и компанией полностью отсутствует. При такой схеме работы все позиции клиента напрямую передаются поставщику/провайдеру ликвидности, а брокер зарабатывает исключительно на комиссии или наценке (markup) к спреду.
Как Устроен Рынок Форекс: Обзор Для Начинающих Трейдеров
В этой статье я хочу продолжить тему и рассказать Вам о том, как на практике получают ликвидность инвестиционные брокеры, что такое A-Book и B-Book. Модели работы брокеров — это достаточно узко-специализированная тема. Поэтому коротко напомню о том, зачем такая информация вообще нужна инвесторам. В итоге, клиент стоит перед выбором http://okeramike.ru/books/item/f00/s00/z0000009/st002.shtml – или увеличить транзакционные издержки и гарантированно сохранить свои средства, или сэкономить на комиссии, рискуя остаться ни с чем, при неудачном стечении обстоятельств. И если для трейдеров с небольшими депозитами выбор не столь очевиден, то для серьезным трейдеров, оперирующих крупными средствами, выбор очевиден.
При этом никакой помощи в выводе средств клиенты не получили – регулятор только оштрафовал Iron-FX, хотя клиенты ожидали совсем другой реакции. Реклама торговли на Форекс создает иллюзию доступности и простоты заработка денег на этом рынке. Как следствие, многие начинающие трейдеры без знаний и опыта сливают свой депозит. Поговорим подробнее о том, как устроен Форекс и стоит ли на нем торговать. Недавно мы разбирались в вопросе получения ликвидности инвестиционными компаниям.
Эта модель диаметрально противоположна B-book и используется надёжными компаниями, обслуживающими солидных клиентов. Модель B e-book предусматривает возможность отсутствия вывода сделок на рынок, то есть вторым участником сделки выступает сам форекс брокер, а значит основной его заработок идет от “слива”, то есть проигрыша клиентов. Во-первых, брокер всячески старается клиенту помешать, выставляя несуществующие цены, обрывая связь с терминалом, не предоставляя во время данные на график платформы, обеспечивая проскальзывания или реквоты. Во-вторых, отказывает в выводе средств зарабатывающим клиентам, придумывая поводы, чтобы обвинить трейдеров в нарушении клиентского соглашения или прочих внутренних регламентов. Общий вывод можно сделать такой – для большинства трейдеров без крупных сумм и серьезного опыта торговли форекс-кухня может оказаться вполне комфортным вариантом рынка, если сам брокер не мешает вам торговать и стабильно выводит прибыль. Однако офшорная регуляция чревата потенциальной потерей капитала, поскольку реального способа призвать такого брокера к ответственности у клиента нет.
Из Двух Зол: Преимущества И Недостатки A Booking
Провайдером/поставщиком ликвидности выступает сам брокер. Применяя эту схему работы, форекс брокер зарабатывает исключительно на убыточных позициях трейдеров. Соответственно, любая прибыль клиента будет являться убытком для компании. Очевидно, что в этом случае брокер не желает ни с кем делиться своей прибылью и будет стараться максимально усложнить работу трейдерам, которые торгуют в плюс путем различного рода манипуляций, сводя к минимуму его шансы заработать. Такие характерные черты присущи многим сомнительным дилерам, обманывающим своих клиентов.
- Может возникнуть закономерный вопрос – может ли вообще организация, работающая по схеме B-Book, функционировать честно или без темных манипуляций не обойтись?
- Однако для B-Book это не проблема, поскольку они мгновенно исполняют ваш заказ.
- Такие характерные черты присущи многим сомнительным дилерам, обманывающим своих клиентов.
- Во-первых, он обеспечивает экспортно-импортные операции клиентов банков.
Главный плюс – вы получаете “чистый” рынок и уверены, что кроме него на ваш результат не будет оказано постороннее влияние. Регистрируются такие брокеры в офшорных зонах (Белиз, Гренадины, BVI…), которые не могут должным образом контролировать поведение брокера и влиять на его выплаты клиентам. Самостоятельно оценить, какую схему работы использует компания, практически невозможно. Можно запросить у форекс брокера выписки от поставщиков ликвидности или доступ к бэк-офису, однако вероятность получить эти данные в силу разных причин минимальна. Кто-то ссылается на коммерческую тайну, кто-то не имеет соответствующего функционала, чтобы продемонстрировать “внутренности” своих решений.
Реальный Форекс
Единого сайта, где публикуют весь форекс кухни список, в сети пока не существует, и информацию о том, с кем стоит работать, а с кем нет, приходится собирать по крупицам, оценивать отзывы других трейдеров, внимательно изучать и сравнивать торговые условия. В первую очередь те, что кипрский регулятор Cysec оказался почти что пустым звуком. Не говоря о том, что он не сумел должным образом проконтролировать поток средств клиентов, так он еще и долгое время просто молчал о проблемах брокера, сделав заявление только тогда, когда скрывать это далее стало просто невозможно.
Модели A-book И B-book: А Рынок-то Настоящий?
Во-первых, он обеспечивает экспортно-импортные операции клиентов банков. Если частный трейдер станет клиентом международного банка, торговать он будет по котировкам банка без кредитного плеча. Целый ряд брокеров предоставляет сегодня инвестиционные сервисы. Прежде всего, такими сервисами являются ПАММ-счета и MAM-счета. Простыми словами — это доверительное управление, инвестиции в успешных трейдеров. Как видим, используя B-Book модель очень сложно достичь баланса интересов брокера и клиента.
Но все же основным отличием таких кухонных брокеров является то, что клиентские сделки у них никак не связаны с внешними поставщиками ликвидности. Проще говоря, аутентичная форекс-кухня собирает все сделки в общем котле, из которого определенная доля выделяется для покрытия выигрышей удачливых трейдеров, а все остальные средства, состоящие из депозитов проигравших клиентов, остаются брокеру. Не трудно заметить, что такая схема очень похожа на модель работы казино. А если учесть, что согласно статистики более 90% трейдеров на Форексе в конечном счете теряют свои деньги, то данный бизнес становиться даже более доходным, чем классическое казино. Брокер, схема работы которого основана на модели B book, часто зовется кухней, что означает, что вся работа с клиентом идет исключительно внутри компании и против трейдера.